| frage zum swapsatz |
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| Verfasst am: 12.11.2004 17:51 |
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wäre total nett wenn ihr mir helfen könnet, sitze grade bei einer aufgabe oder eher bei zwei aufgaben zu diesem thema fest.
die wintex Gmbh exportiert waren im wert von 250.000 USD nach Paraguay. Die USD- Zahlung soll drei Monate nach Lieferung erfolgen.
USD Referenzkurse am tag der warenlieferung
USD-Kassa USD- 3- Monate
1EUR= ...USD 1,2200/1,2260 1,2235/1,2295
a) ermitteln sie den Swapsatz in prozent p.a. für den usd terminkurs per 3 monate (2 nachkommastellen runden)
b) geben sie eine begründung für die abweichung von USD kassa und USD terminkurs
1) Das Zinsniveau für dreimonats USD Geldanlagen ist höher als das Zinsniveau für dreimonatsEUR geldanlagen
2) das zinsniveau für dreimonats USD Geldanlagen ist niedriger als das zinsniveau für dreimonats EUR geldanlagen
c) wie viel EUR würde die Wintex GMBH am erfüllunsgtag erhalten, wenn sie mit ihrem KI ein entsprechendes termingeschäft abgeschlossen hätte?
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ich hoffe ihr könnt noch ;-)
Die deta Stahl AG erwartet in 60 tagen aus einem exportgeschäft mit einem südamerikanischen abnehmer einen zahlungseingang in höhe von 2.500.000,00 USD.
Sie möchten mit der düsselbanl zur ausschaltung des kursrisikos ein unbedingtes devisentermingeschäft abschliessen.
a)ermitteln sie den rechnerischen swap-satz für den EUR per 2 monate , der sich im interbankenhandel ergibt, wenn
- der EUR mit 1,2100 USD per kasse gehandelt wird
und
- der zinssatz für USD- Zweimonatsgeldanlagen um 1,50 Prozentpunkte niedriger ist als eine entsprechende EUR- Geldanlage
Die Düsselbank kalkuliert mit einer gewinnspanne von 0,0020 USD je EUR.
B) welchen USD-Terminkurs wird die Düsselbank der DETA Stahl AG unter diesen bedingungen in rechnung stellen?
c) ermitteln sie den EUR- Exporterlös der DETA Stahl AG unter Berücksichtigung von 0,25 Promill Courtage.
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Die lösungen gebe ich an, aber ich weiß nicht warum die ergebnisse rauskommen. hoffe ihr könnt mir helfen
1 aufgabe.
Lös. a) 1,14%
b) 1
c) 203.334.67 EUR
d) 2
2 Aufgabe
Lös. a) 0,0030 USD
b) 1,2090 USD
c) 2.067.307,69 EUR
Bitte helft mir. danke im vorraus |
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| Verfasst am: 12.11.2004 20:17 |
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Also ich habe folgendes ausgerechnet:
1 a.) Swapsatz = 3-Monatskurs – Kassakurs
1,2235 – 1,2200
o. 1,2295 – 1,2260 = 0,0035
Prozentsatz p.a.: normale Formel zur Berechnung des Swapsatzes:
(Kassakurs*Tage*Zinsdifferenz)/ (100*360) = Swapsatz
und nun einfach umstellen
(Swapsatz * 36000) / (Kassakurs*Tage) = %-satz
(0,0035*36000) / (1,2200*90) = 1,147 % also eigentlich 1,15%
b.) deswegen Erstens, weil es ein Report also ein Aufschlag auf den Kassakurs ist.
c.) Wintex bekommt ja 250000 USD, hat sich den Umrechnungskurs über 3 Monate abgesichert und möchte nun Euro. Bedeutet wir als Bank kaufen Fremdwährung an und verkaufen Euros. Daher Verwendung des 3-Monats-Briefkurs  1,2295
250000 / 1,2295 = 203334,69 Euro
d) ????? wo ist die Frage?????
2.a) Verwendung der Swapformel.
(1,21*1,5*60) / (36000) = 0,0030
b.) Da das Zinsniveau nun in Amerika niedriger als in Dtl. ist, bedeutet der Swapastz
einen Deport (Abschlag) auf den Kassakurs.
1,21 – 0,003 = 1,2070
Da die Düsselbank ne Gewinnspanne von 0,0020 ausgegeben, wird diese auf den Terminkurs
draufgerechnet.
1,2070 + 0,0020 = 1,2090
c.) 2500000 / 1,2090 = 2067824,65 Erlös
2067824,6 / 1000 * 0,25 = 516,96 Courtage
Erlös – Courtage = 2067307,69 Euro
Ich hoffe es ist alles richtig und verständlich erklärt.
Servus |
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| Verfasst am: 13.11.2004 16:02 |
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dank dir für deine antwort, ich glaube ich war unkozentriert als ich die aufgabe machen wollte, und hatte ein brett vorm kopf.
ich hab ja noch nicht einmal daran gedacht das ich die swapformel umstellen muss, vielen dank für deine hilfe |
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