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| Bereich Wertpapiere, Derivate, Börse |
| Moderator: TobiasH |
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| Beta |
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| Verfasst am: 26.10.2004 13:10 |
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Hallo,
kann mir vielleicht jemand erklaeren was mit Beta gemessen wird bezuelich Marktrisko und ob es heute noch angewendet wird?
Ebenso waere es interessant ob die "effiziente Markt Hypothes von einigen vertreten wird!
LG
Fox |
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| Verfasst am: 26.10.2004 13:55 |
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Das Beta dient als Maß für das mit einem Investment übernommene systematische Risiko (= Marktrisiko). Es verdeutlicht die Sensitivität der Performance eines Fonds oder einer Aktie in bezug auf die Renditeveränderung der als repräsentativ anzusehenden Benchmark (= Markt). Ein Beta größer 1 bedeutet also ein höheres Risiko als jenes des Gesamtmarkts/Index.
Der Beta-Wert einer Aktie (oder eines Aktienfonds) zum Index definiert das Maß der Veränderung des Aktienkurses, wenn sich der Index um 1 bewegt.
Beispiel:
Bewegt sich der Kurs einer Aktie um exakt die Hälfte der Performance des Index nach oben oder nach unten, so beträgt ihr Beta 0,5.
Steigt der Index um 1, steigt die Aktie um 0,5.
Fällt der Index um 1, fällt die Aktie um 0,5.
Steigt der Index um 10, steigt die Aktie um 5.
Quelle: http://www.gutmann.at/portfolio_management1.html |
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