knifflige aufgabe [Absicherung durch Depot] |
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Verfasst am: 14.11.2003 12:22 |
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Hallo zusammen,
bitte um hilfe bei folgender aufgabe:
kunde hat kredit über 100.000,- eur. Als sicherheit 255 stück a-aktien zum kurs von 656 (bG 60%).
der kurs fällt auf 580EUR . der kunde hat kreditrahmen voll ausgeschöpft. da er keine weiteren sicherheiten hat, fordern sie den verkauf eines teils der wp. aus dem verkaufserlös soll der kredit soweit zurückgeführt werden, dass die ursprüngliche sicherheitsmarge gesichert ist!
wieviel wp müssen verkauft werden?
Bin durch "ausprobieren" auf 50 st. gekommen, aber es muss doch auch einen einleuchtenden rechenweg geben.
Vielen Dank im Voraus-------------------------------------------------
....I was loooooking for some action,
but all i found was CIGARETTES & ALCOHOL |
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Verfasst am: 14.11.2003 12:34 |
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also sind 50 richtig oder was?
ich hab 20 raus |
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Verfasst am: 14.11.2003 12:41 |
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Hallo,
zu besicher sind 100.00,--, einerseits durch die 60% Beleihung der Restaktien und den Erlös, daraus kann man dann folgende Gleichung aufstellen:
100.000 = 0,6 * (580 * (255 - x)) + 580 * x
wobei x die Zahl der zu verkaufenden Aktien ist, der erste Teil des Terms bis zum Plus die Beleihung der Restaktien und der letzte Term der Verkaufserlös ist.
Nach Auflösung der Gleichung kommt
x = 48,5344 heraus, also sollen 49 Aktien verkauft werden.
Probe: Erlös: 49 * 580 = 28.420
Beleihung. 0,6* (580 * (255 - 49)) = 71.688
ergibt 100.108, also sogar eine kleine Überdeckung.
Alles Gute,
Chava |
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Verfasst am: 14.11.2003 12:50 |
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Wow, gibt ja doch noch so Mathecracks hier wie mich, hab das auch eben gerechnet und bin auf Chavas Lösung gekommen! Würde mal sagen, die is so genau richtig.
Anfangs hat man ja auch ne klitzekleine Überdeckung von etwa 300 €. |
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Verfasst am: 14.11.2003 12:59 |
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Hallo zusammen!
Also, den letzten Lösungsweg find ich nicht besonders logisch. Wäre auch auf 20 Stk. gekommen.
denn: 255 x 656=167.280,- ; 60% davon =100.368,-
255 x 580=147.900,- ; 60% davon=88.740,-
100.000,- alte Besicherung
- 88.740,-
=11.260,- : 580 =19,41, also müssen 20 Stk. verkauft werden.
Oder?? |
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Verfasst am: 14.11.2003 13:03 |
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Nein, du hast einen Denkfehler drinnen:
Es müssen ja Stücke verkauft werden, also ist deine Zeile:
"255 x 580=147.900,- ; 60% davon=88.740" falsch, da ja nach dem Verkauf weniger als 255 Stück zur Verfügung stehen werden zum Besichern. |
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Verfasst am: 14.11.2003 13:04 |
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Konkrete lösung!!!!!!!!!!!!!!!! |
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Verfasst am: 14.11.2003 13:05 |
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Wenn hinterher aber nur noch 235 im Bestand sind, muss
der Beleihungswert folgendermaßen ausgerechnet werden.
235 * 580 = 136.300
davon 60 % = 81.780,-
also eine Unterdeckung von 18.220!!!
Leider ist der einfache Weg nicht immer der richtige! |
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Verfasst am: 14.11.2003 13:10 |
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Uuups, stimmt ja. Dankeschön!
Ich glaub ich muss die nächsten zwei Wochen noch sehr viel lernen.... |
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Verfasst am: 14.11.2003 13:16 |
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Das müssen wir alle - also zumindest in BBL :) |
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Verfasst am: 14.11.2003 14:09 |
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@Kim-Ba:
Du hast nur einen kleinen Fehler am Schluss gemacht:
Kurs Aktie: 580,00
-Rückgang Sicherheit (580 x 60%) 348,00
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Verkauf bringt: 232,00
Also:
11.260,00 : 232,00 = 48,53 --> aufrunden!
--> 49 Stück verkaufen
Kontrolle:
255-49 Aktien= 206
Darlehen neu:
100.000,00 - (49 x 580,00) = 71.580,00 €
Sicherheit neu:
206 x 580,00 € x 60% = 71.688,00 €
Die Sicherheit deckt das Darlehen ab. |
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Verfasst am: 14.11.2003 14:32 - Geaendert am: 14.11.2003 14:54 |
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Etwas verfeinert:
Darlehen…………………………....100.000 €
./. Sicherheit: 255 • 580 € • 60 %......88.740 €
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= Sicherheitenlücke………………..11.260 €
Der Verkauf einer Aktie bringt einen
- Verkaufserlös von ………………....…… 580 €
- Rückgang der Sicherheit: 580 • 60 % = 348 €
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Beitrag zur Deckung der Lücke ………... 232 €
Anzahl der zu verkaufenden Aktien: 11.260 € : 232 = 48,…->
49 Stück
Kontrollrechnung
Darlehen………………100.000 €
./. Tilgung: 49 • 580 € = 28.429 €
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= Restschuld ………….71.580 €
Sicherheit: (255 - 49) • 580 € • 60 % = 71.688 € |
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Verfasst am: 14.11.2003 14:46 |
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Herr Hermann, fein aber kleiner fehler!
580 x 60% = 348,- ! |
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Verfasst am: 14.11.2003 14:49 |
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Jetzt soll nochmal einer meckern, dass Chava & mein Lösungsweg zu kompliziert / unlogisch sei. Ich find den anderen aber um einiges schwerer nachzuvollziehen! |
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Verfasst am: 14.11.2003 14:52 |
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Herrmanns Lösung ist doch einfach! |
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